Сбер усилил розничный портфель: что стоит за приростом 4,7%
Российский рынок кредитования продолжил расти: по данным банка, розничный портфель Сбера в январе–октябре прибавил 4,7% и достиг 18,3 трлн рублей — речь идет о значении до формирования резервов. Об этом свидетельствует отчетность по РСБУ, на которую ссылается деловое издание ПРАЙМ.
На том же отрезке корпоративный портфель вырос быстрее — на 8,2%, до 30 трлн рублей. Такой разброс темпов отражает осторожность домохозяйств и активность бизнеса в проектах с коротким операционным циклом.
Цифры и акценты
Если смотреть шире на результаты за десять месяцев, чистая прибыль Сбера по РСБУ выросла до 1,42 трлн рублей, а в октябре банк заработал 149,6 млрд рублей. Эти данные помогают понять, что прирост кредитования не «съедается» резервами и операционными расходами.
Рост розничного портфеля на 4,7% — это умеренная динамика для периода высоких ставок, но сам объем в 18,3 трлн рублей показывает, что спрос на кредиты сохраняется, прежде всего на потребительскую рассрочку и рефинансирование более дорогих займов. Для ориентира по ставкам и платежам читатели часто используют расчетные сервисы — например, «Сбербанк калькулятор», а при выборе продукта сравнивают «Потребительские» и «Рефинансирование».
Почему розница растет медленнее корпоративного сегмента
У корпклиентов выше потребность в оборотном финансировании, логистике и модернизации — отсюда плюс 8,2% к портфелю юрлиц. У населения решение о новом кредите чаще упирается в стоимость денег и ожидания по доходам: россияне оценивают платеж по ежемесячному бюджету и сравнивают его с альтернативой — сбережениями на вкладах «На 1 год» или «Краткосрочные».
Ставки и поведение заемщиков
Высокая ключевая ставка традиционно сдерживает розничный спрос, но к концу года многие потребительские сегменты демонстрируют «отложенный» всплеск: люди закрывают бытовые вопросы, ремонт, технику и авто. На фоне этого банки тонко настраивают продуктовые линейки — от промо-ставок до кэшбэка и страховых опций.
Что с ликвидностью и депозитами
Розничный портфель не может расти в отрыве от пассивов. В течение года Сбер фиксировал устойчивый приток средств клиентов, что помогает поддерживать кредитование без скачков стоимости фондирования. При принятии решений заемщики параллельно следят за динамикой валют и инфляционных ожиданий, сравнивая «Курс рубля» и движения «Доллара США (USD)» — на волатильности сильнее чувствуется разница между рублевыми ставками и доходностью альтернатив.
Как это влияет на домохозяйства
Для заемщиков главное — итоговый платеж и совокупная стоимость кредита. В условиях высокой ставки выигрывает дисциплина: выбирать срок короче, а переплату снижать досрочными взносами. Тем, у кого уже есть дорогие займы, стоит проверить варианты «Онлайн-заявка» на рефинансирование: нередко банк готов предложить более мягкий график при стабильном доходе.
Ипотека остается якорем
Хотя новость касается прежде всего неипотечной розницы, именно жилье формирует значимую часть спроса домохозяйств на кредиты. На рынке сохраняется интерес к программам через «Домклик» и семейным субсидированным продуктам, но банки жестче смотрят на долговую нагрузку, чтобы удерживать качество портфеля.
Риски и запас прочности
Умеренный рост розничных ссуд — сознательная политика в период, когда банки балансируют между маржой и риском. По данным десятимесячной отчетности, рентабельность капитала у Сбера остается в районе 22% год-в-год, что говорит о достаточном запасе прибыли для формирования резервов без давления на капитал.
Что будет дальше
Если ключевая ставка начнет снижаться в 2025–2026 годах, розничный портфель может ускориться, но уже сейчас тренд задают более «умные» продукты: кредиты с гибкими платежами, цифровые заявки, скоринг на основе транзакционных данных.
Итог
За январь–октябрь Сбер прибавил 4,7% в розничном кредитовании (18,3 трлн руб.) и 8,2% — в корпоративном (30 трлн руб.). Прибыль за 10 месяцев — 1,42 трлн руб., октябрь — 149,6 млрд руб. На практике это означает: кредитование растет без избыточного риска, а клиенты сохраняют выбор — от потребкредитов до рефинансирования и ипотеки.
