Фьючерсы на рынки Бразилии, Китая, Саудовской Аравии, ЮАР и Аргентины: что готовит Мосбиржа
Московская биржа объявила о расширении линейки срочных инструментов: с 28 октября 2025 года стартуют торги расчетными фьючерсами на акции фондов, отслеживающих индексы пяти «дружественных» стран — Бразилии, Китая, Саудовской Аравии, ЮАР и Аргентины. Об этом подробно написано в материале РБК, на который уже ссылаются участники рынка (сообщение РБК).
Идея проста: инвестор торгует контрактом на акции ETF, отражающих динамику национальных индексов, получает расчет по рублям, но при этом фактически ставит на движение зарубежных рынков. Для частных и профучастников это способ диверсифицировать портфель без открытия счетов за рубежом и без риска блокировки бумаг.
Ключевые параметры новых контрактов
По данным биржи, с первого дня будут доступны сразу две серии — с экспирацией в декабре 2025 года и марте 2026 года. Расчеты — в российских рублях, а котировка каждого фьючерса указывается в долларах США за одну акцию, минимальный шаг цены — $0,01. Такой гибридный формат знаком по уже торгующимся фьючерсам на зарубежные ETF и позволяет комфортно сравнивать движения с глобальными площадками, одновременно сохраняя привычный рублевый клиринг.
Новые инструменты представлены следующими линейками и короткими кодами в терминале:
-
BRAZIL (BZ) — на акции MSCI Brazil ETF;
-
CHINA (CI) — на акции MSCI China ETF;
-
SAUDI (SD) — на акции MSCI Saudi Arabia ETF;
-
AFRICA (AA) — на акции MSCI South Africa ETF;
-
ARGT (AG) — на акции MSCI Argentina ETF.
Зачем это российскому инвестору
Диверсификация — не модное слово, а страховка от локальных шоков. Фьючерсы на «дружественные» индексы добавляют в портфель долю развивающихся экономик со своими драйверами: сырьевой цикл — для Бразилии и Аргентины, спрос на технологии — для Китая, инвестиционный цикл и нефть — для Саудовской Аравии, потребительский сектор и финансы — для ЮАР. Даже 10–20% таких позиций способны снизить волатильность портфеля, особенно если российские активы «штормит».
Для тех, кто хеджирует валютные риски, связка логична: базовый ETF котируется в долларах, фьючерс тоже котируется в USD, но расчеты идут в рублях. Значит, изменение пары доллар/рубль будет влиять на PnL. Следить за динамикой помогают наши материалы о валютах: курс и тенденции по Доллар США (USD), актуальные движения Китайский юань (CNY), а также официальные ориентиры из раздела Курсы ЦБ РФ и Курс доллара.
Как работать с новыми фьючерсами
Подходы — те же, что и для остального срочного рынка:
-
Спекулятивные сделки на новости и статистику (ВВП, PMI, инфляция в соответствующих странах).
-
Хеджирование портфеля российских бумаг от внешних шоков через корреляции с сырьем и долларом.
-
Пошаговое наращивание позиций через календарные спреды между сериями (декабрь 2025 — март 2026).
Размер контракта — одна акция базового ETF. Это удобно для частных инвесторов: проще масштабировать риск и добавлять «ступеньками». Минимальный шаг — $0,01 — дает гибкость при входе и выходе.
Риски, о которых важно помнить
Не стоит забывать о трех слоях риска:
-
Рынок базового ETF. Индексы Emerging Markets волатильны: сильные движения возможны на товарных новостях, ставках ФРС и потоках капитала.
-
Валютный фактор. Котировка идет в долларах, а расчет в рублях. Сильные колебания USD/RUB способны как усилить прибыль, так и увеличить убыток. Регулярно сверяйтесь с динамикой Доллар США (USD) и Евро (EUR), если в портфеле есть смежные валютные риски.
-
Ликвидность. По мере старта обороты растут не сразу. На первых порах используйте лимитные заявки, избегайте агрессивного проскальзывания и проверяйте спред по стакану.
Почему именно эти пять стран
Выбор кажется логичным с точки зрения «фундаментальных историй». Бразилия и Аргентина — поставщики сырья, чувствительные к циклам цен на нефть, металлы и сельхозтовары. Саудовская Аравия — нефть, инфраструктура и реформы фондового рынка. Китай — технологические гиганты и внутренний спрос. ЮАР — ресурсы и банки. Такое «пятиякорное» распределение похоже на портфель, где каждая страна — отдельный двигатель, а вместе они создают более ровную траекторию доходности.
Что это меняет для срочного рынка
Запуск расширяет «карту мира» на деривативной секции Мосбиржи. Ранее площадка уже добавляла фьючерсы на зарубежные индексы США, Европы и Азии, а теперь усиливает блок развивающихся рынков. Для брокеров это дополнительный повод развивать аналитическое покрытие и маркет-мейкинг, а для розницы — шанс торговать глобальные идеи в знакомой инфраструктуре и с привычными рублевыми расчетами.
Если вы давно смотрели на бразильский или южноафриканский рынок, но опасались валютных и кастодиальных нюансов, новые фьючерсы снимают часть барьеров. Остаются стандартные требования риск-менеджмента: тестируйте стратегии на демо, используйте стопы и учитывайте часовую разницу — ключевые данные по этим странам выходят не в московскую сессию.
Календарь и дальнейшие ожидания
Старт торгов — 28 октября 2025 года, в листинге — две ближайшие серии (декабрь 2025, март 2026). Если интерес окажется устойчивым, биржа способна расширить линейку за счет новых географий и продления серий. Участники рынка уже обсуждают, что инструменты могут стать базой для арбитражных стратегий через связки с товарами и валютами, включая Форекс доллар и Форекс юань.
Итог
Для инвестора это простая возможность подключиться к динамике пяти крупных развивающихся рынков без «бумажной бюрократии» и с рублевыми расчетами. Для самой биржи — логичный шаг по наращиванию продуктовой линейки и ликвидности срочного рынка. Дальше все будет зависеть от оборотов, глубины стакана и дисциплины риск-менеджмента самих инвесторов. В любом случае, «окно» в Бразилию, Китай, Саудовскую Аравию, ЮАР и Аргентину теперь открывается прямо из торгового терминала.
